民生证券股份有限公司邓永康，李佳，王一如，林誉韬，朱碧野，黎静，许浚哲近期对龙净环保进行商榷并发布了商榷论说《2024年三季报点评：缠绵情况握续改善，增握突显鼓吹信心》，本论说对龙净环保给出买入评级麻豆 91，现时股价为13.26元。

龙净环保(600388)

事件

2024年10月19日，龙净环保发布2024年三季报，左证公告，公司24年Q1-Q3竣事买卖收入66.54亿元，同比-11.64%；竣事归母净利润6.47亿元，同比+0.91%；竣事扣非归母净利润5.85亿元，同比+18.23%。分季度来看，公司24Q3竣事买卖收入19.82亿元，同比-23.47%，环比-17.22%；竣事归母净利润2.16亿元，同比+1.13%，环比-7.02%，竣事扣非归母净利润1.94亿元，同比-2.97%，环比-11.41%。

现款流握续改善，在手订单足够

24年Q1-Q3，公司缠绵性现款流大幅度改善，缠绵活动产生的现款流量净额问为11.64亿元，同比+101.17%，其中24Q3缠绵活动产生的现款流量净额达到6.33亿元，同比+29.45%。订片面，24年Q1-Q3公司新增环保工程公约共计75.44亿元，新增环保工程公约中电力行业占比60.08%，非电行业占比39.92%。期末在手环保工程公约192.13亿元，在手储能系统及劝诱销售公约12.84亿元，足够的在手订单有望为公司后续功绩稳步擢升提供有劲保险。

矿山绿电姿色并网加快麻豆 91

左证公司投资者关连活动记载，公司多宝山铜业一期200MW气候姿色仍是取得国网黑龙江省电力公司接入系统的批复，现在姿色送出表露正在修复中；拉果错一期二阶段与圭亚那一期仍是建成，现在处于试开动阶段。此外，塞尔维亚资金一期光伏、阿根廷3Q锂矿一期光伏等姿色处于修复阶段。

紫金矿业握续增握突显鼓吹信心

本年以来，公司控股鼓吹紫金矿业屡次增握公司股份。左证公司9月27日公告，紫金矿业通过采集竞价形态自9月13日至9月20日历间，累计增握公司股份345.42万股，占公司总股本比例0.3195%，9月27日通过巨额往还增握1000万股，占公司总股本的0.9250%，臆度增握公司股份比例达1.2445%。本次增握后紫金矿业握有公司股份占总股本的25.6998%。紫金矿业的握续增握彰显了鼓吹对公司远期发展的信心。

投资提议

展望公司24-26年营收别离为114.34/134.49/155.75亿元，归母净利润别离为9.77/12.15/14.31亿元，对应PE为15x/12x/10x，公司为环保行业朝上企业，主业稳步增长，绿电、储能等新动力业务有望大开公司成长天花板，看守“保举”评级。

风险教唆

下流需求不足预期，市集竞争加重风险等。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据诡计，国泰君安徐强商榷员团队对该股商榷较为长远，近三年预测准确度均值为58.38%，其预测2024年度包摄净利润为盈利12.04亿，左证现价换算的预测PE为11.95。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级9家，中性评级1家；往常90天内机构认识均价为16.65。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成麻豆 91，不组成投资提议。